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开云app官方网站万科陷财务安全风波 其非标债务还涉及这些金融机构
收跌4.65%至9.43元/股,港股则跌7.13%至5.6港元/股,出现近几个月最大跌幅。
多只债券价格走低,DM查债通显示,“22万科06”较上一交易日跌近36%;“21万科04”较上一交易日跌近20%,盘中临时停牌;“20万科08”较上一交易日跌超8%。
消息面上,上周有传言称,万科正与以保险公司为主的贷款机构商谈非标债务延期,与新华资产100亿元的债务展期被拒绝。
不过,新华资产管理股份有限公司3月3日发布“公开声明”称,“近期,公司关注到有关我公司与万科企业的不实信息。系中国房地产行业龙头企业,一直与我公司保持正常的业务合作。作为一家专业的、负责任的资产管理公司,我公司对中国经济发展充满信心,坚决服务国家战略发展大局,支持中国房地产业健康发展。”
万科方面截至目前则未对近日的一系列传言作出回应。不过,今日“股债双杀”的局面也侧面验证,新华资产的回应未能帮助万科说服资本市场。
据万科2023年第四期中期票据募集说明书,截至2022年末发行人金额排名前十的非传统融资明细情况表中,新华资产作为借款方占据一半席位,涉及借款金额合计为97.82亿元。其中借款起始日最早一笔为2019年12月5日的一笔26.25亿元借款,利率4.6%,借款终止日为2024年12月25日。其余四笔借款金额分别为20.6亿元、17.6亿元、17.6亿元和15.77亿元,对应利率分别为4.45%、4.15%、4.15%、4.45%。
据新华保险2023年半年报披露,投资了3个万科项目的债权计划,持有份额均为100%,包括:“新华-万科武汉不动产债权投资计划”,实收投资款26.25亿元;“新华-万科物流基础设施债权投资计划(3期)”,投资15.77亿元;“新华-万科昆明债权投资计划(1期)”,投资11亿元,合计约53亿元。
有非银分析师在接受蓝鲸记者采访时表示,预计双方将通过展期的方式推进非标融资后续安排,“监管部门也出台了大量支持房地产企业融资的政策开云app官方网站,要求稳妥化解大型房地产企业的债券违约风险。”
另据蓝鲸财经了解,除新华资产外,万科的非传统融资主要借款方还涉及平安银行、泰康资产、中原信托和中诚信托等金融机构,金额合计253.82亿元。
其中,有一笔58亿元的借款,利率为4.58%,借款终止日期为2036年11月18日。泰康资产有两笔合计46亿元的借款,利率均为4.2%,分别于2032年以及2040年到期。
中原信托有一笔30亿元的借款,利率4.99%,目前已到期。中诚信托有一笔2032年到期的22亿元借款,金额为22亿,利率为4.3%。整体来看,万科共有三笔金融机构借款将于两年之内进行偿还,金额共计61.45亿元开云app官方网站。
万科是目前少数尚未出现公开债务展期/违约的房企,也因此外界对其财务状况尤为关注。从万科2023年半年报来看,其截至6月末的货币资金达1221.8亿元,远高于其短期借款及一年内到期的有息负债总和,对短债的覆盖倍数为2.67倍。
离岸债券方面,万科将面临较为集中的债务偿付。据DM查债通,万科年内有三只离岸债券将到期,分别是将于3月11日到期的余额为6.3亿美元的债券(XS1917548247),5月25日到期的余额为14.45亿人民币的债券(HK0000732427),6月7日到期的余额为6亿美元的债券(XS1958532829)。
针对3月11日到期债券,据今年初网传的一份万科与金融机构交流的会议纪要,万科称,将通过自有资金、境外主体分红回购以及银团贷款来偿还,“公司境外本身有一些资金资源,哪怕没有银行贷款,也能覆盖这笔债务。我们会根据市场变化,结合贷款情况,综合考量使用自有资金的比例和贷款的比例。”
财务报表数字之外,外界难以洞悉万科的真实状况。可见的是,去年底以来万科陆续出售资产。
例如,近日万科将旗下最赚钱的商业项目七宝万科广场50%股权以23.838亿元出售给了领展房产基金,至此万科不再持有该项目股权。
去年12月,万科以4.8亿元出售多家悦榕酒店股权。万科对此公开回应称,此次交易并非主动剥离非核心资产,只是一笔正常的商业交易,公司从开发业务转向开发经营服务并重的战略方向一直没有变化金融。
另外,近期还有市场传言称,万科有意计划出售其租赁公寓子公司Port Apartment的部分股权,参与讨论的潜在买家包括国有企业。不过,对此,万科泊寓内部人士回应蓝鲸记者表示,“子虚乌有”。
不过,两度出售经营性资产,不免令外界对万科“开发经营服务并重”的思路是否动摇有所疑虑。
与此同时,万科正积极推进旗下经营服务业务的REITs工作,促进资金更高效运转、减轻财务负担。
3月1日,万科公告称,拟以控股子公司深圳市万纬物流投资有限公司拥有的3个仓储物流园项目作为基础设施资产开展基础设施REITs申报发行工作,标的资产包括包括位于粤港澳大湾区和长江三角洲的佛山南海项目、绍兴诸暨项目、 湖州德清项目,首次发售拟募集资金约11.59亿元。
去年10月,万科旗下中金印力消费类基础设施REIT成为第一批正式进入公开发布阶段的消费类基础设施公募REITs之一,该REIT的底层资产是杭州西溪印象城。